Dengan kata lain, pasar valas dikuasai oleh suku bunga global.
Suku bunga mata uang mungkin merupakan faktor terbesar dalam menentukan nilai yang dirasakan dari suatu mata uang.
Jadi mengetahui bagaimana bank sentral suatu negara menetapkan kebijakan moneternya, seperti keputusan suku bunga, adalah hal yang sangat penting untuk membungkus kepala Anda.
Salah satu pengaruh terbesar pada keputusan suku bunga bank sentral adalah stabilitas harga atau "inflasi".
Inflasi adalah peningkatan stabil dalam harga barang dan jasa.
Inflasi adalah alasan mengapa orang tua Anda atau orang tua Anda membayar nikel untuk soda pop pada tahun 1920-an, tetapi sekarang orang membayar dua puluh kali lebih banyak untuk produk yang sama.
Secara umum diterima bahwa inflasi moderat disertai dengan pertumbuhan ekonomi.
Namun, terlalu banyak inflasi dapat membahayakan ekonomi dan itu sebabnya bank sentral selalu mengawasi indikator ekonomi terkait inflasi, seperti CPI dan PCE.
| NEGARA | BANK PUSAT |
|---|---|
| Australia | Reserve Bank of Australia (RBA) |
| Kanada | Bank of Canada (BOC) |
| Uni Eropa | Bank Sentral Eropa (ECB) |
| Jepang | Bank Jepang (BOJ) |
| Selandia Baru | Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) |
| Swiss | Bank Nasional Swiss (SNB) |
| Britania Raya | Bank Inggris (BOE) |
| Amerika Serikat | Federal Reserve (Fed) |
Ini terjadi karena penetapan suku bunga tinggi biasanya memaksa konsumen dan bisnis untuk meminjam lebih sedikit dan menabung lebih banyak, sehingga mengurangi kegiatan ekonomi.
Pinjaman menjadi lebih mahal sementara duduk dengan uang tunai menjadi lebih menarik.
Di sisi lain, ketika suku bunga menurun, konsumen dan bisnis lebih cenderung untuk meminjam (karena bank mempermudah persyaratan pinjaman), meningkatkan belanja ritel dan modal, sehingga membantu pertumbuhan ekonomi.
Hura!
Apa hubungannya ini dengan pasar forex?
Nah, mata uang bergantung pada suku bunga karena ini menentukan aliran modal global masuk dan keluar dari suatu negara .
Mereka adalah apa yang digunakan investor untuk menentukan apakah mereka akan berinvestasi di suatu negara atau pergi ke tempat lain.
Misalnya, jika Anda memiliki pilihan antara rekening tabungan yang menawarkan bunga 1% dan yang lain, 25%, yang mana yang akan Anda pilih?
Tidak juga, katamu?
Ya, kami cenderung menempuh rute yang sama - menyimpan uang di bawah kasur, Anda tahu maksud kami? - tapi itu bukan pilihan.
Ha! Anda akan memilih 1%, kan?
Kami harap begitu ... karena 1 lebih besar dari 0,25. Mata uang bekerja dengan cara yang sama!
Semakin tinggi tingkat suku bunga suatu negara, semakin besar kemungkinan mata uangnya akan menguat. Mata uang yang dikelilingi oleh suku bunga rendah lebih cenderung melemah dalam jangka panjang.
Hal-hal yang sangat sederhana.
Poin utama yang harus dipelajari di sini adalah bahwa suku bunga domestik secara langsung mempengaruhi perasaan pemain pasar global tentang nilai mata uang relatif terhadap yang lain.
Ekspektasi Suku Bunga
Pasar selalu berubah dengan mengantisipasi berbagai peristiwa dan situasi. Suku bunga melakukan hal yang sama - mereka berubah - tetapi mereka jelas tidak sering berubah.
Sebagian besar pedagang valas tidak menghabiskan waktu mereka dengan fokus pada suku bunga saat ini karena pasar telah "memberi harga" mereka ke dalam harga mata uang.
Yang lebih penting adalah ke mana tingkat bunga HARUS pergi.
Penting juga diketahui bahwa suku bunga cenderung bergeser sejalan dengan kebijakan moneter, atau lebih khusus lagi, dengan berakhirnya siklus moneter.
Jika tingkat telah semakin rendah selama periode waktu tertentu, hampir tidak dapat dihindari bahwa yang sebaliknya akan terjadi.
Tarif harus meningkat pada titik tertentu.
Dan Anda dapat mengandalkan spekulan untuk mencoba mencari tahu kapan itu akan terjadi dan seberapa banyak.
Pasar akan memberi tahu mereka; itu adalah sifat binatang itu. Pergeseran dalam harapan adalah sinyal bahwa pergeseran dalam spekulasi akan dimulai, mendapatkan lebih banyak momentum ketika perubahan suku bunga semakin dekat.
Sementara suku bunga berubah dengan pergeseran bertahap kebijakan moneter, sentimen pasar juga dapat berubah secara tiba-tiba hanya dari satu laporan.
Hal ini menyebabkan suku bunga berubah dengan cara yang lebih drastis atau bahkan ke arah yang berlawanan seperti yang diperkirakan semula. Jadi sebaiknya kamu hati-hati!
Di bawah ini adalah contoh dari banyak cara untuk memantau ekspektasi tingkat suku bunga dan merupakan salah satu rilis berita yang paling banyak ditonton.
"Dot plot" Federal Reserve. Bank sentral AS menggunakan sinyal ini pandangannya untuk jalur suku bunga,
The Fed Dot Plot , yang diterbitkan setelah setiap pertemuan Fed, menunjukkan proyeksi dari 16 anggota Komite Pasar Terbuka Federal (para petinggi di Fed yang sebenarnya bertanggung jawab menetapkan suku bunga).
Perbedaan Tingkat Bunga
Pilih pasangan, pasangan mana pun.
Banyak pedagang valas menggunakan teknik membandingkan tingkat bunga satu mata uang dengan tingkat bunga mata uang lain sebagai titik awal untuk memutuskan apakah suatu mata uang dapat melemah atau menguat.
Perbedaan antara dua suku bunga, yang dikenal sebagai " perbedaan suku bunga ," adalah nilai kunci yang harus diperhatikan .
Spread ini dapat membantu Anda mengidentifikasi perubahan dalam mata uang yang mungkin tidak jelas.
Perbedaan tingkat suku bunga yang meningkat membantu memperkuat mata uang berimbal hasil lebih tinggi, sementara perbedaan penyempitan adalah positif untuk mata uang dengan hasil lebih rendah.
Contoh di mana suku bunga kedua negara bergerak dalam arah yang berlawanan sering menghasilkan beberapa ayunan pasar terbesar.
Peningkatan suku bunga dalam satu mata uang dikombinasikan dengan penurunan suku bunga mata uang lainnya adalah persamaan sempurna untuk perubahan tajam!
Tingkat Bunga Nominal vs. Riil
Ketika orang berbicara tentang suku bunga, mereka mengacu pada suku bunga nominal atau suku bunga riil.
Apa bedanya?
Tingkat bunga nominal tidak selalu menceritakan keseluruhan cerita. Tingkat bunga nominal adalah tingkat bunga sebelum penyesuaian untuk inflasi.
Suku bunga riil = Suku bunga nominal - Inflasi yang diharapkan
Tingkat nominal biasanya tingkat yang dinyatakan atau dasar yang Anda lihat (misalnya, hasil pada obligasi).
Pasar, di sisi lain, tidak fokus pada tingkat ini, tetapi lebih pada tingkat bunga riil .
Jika Anda memiliki obligasi yang membawa hasil nominal 6%, tetapi inflasi pada tingkat tahunan 5%, hasil nyata obligasi itu akan menjadi 1%.
Huu huu!
Itu perbedaan besar jadi selalu ingat untuk membedakan keduanya.
